ETF 세금 완전정리 국내 vs 해외 뭐가 유리할까

국내ETF 해외ETF 세금 차이를 정확히 이해하지 못하면 같은 수익을 내고도 실제 손에 쥐는 금액은 크게 달라질 수 있습니다.

ETF는 주식처럼 사고팔 수 있어 편리하지만, 세금 구조는 주식과 전혀 다르기 때문입니다.

오늘은 국내 상장 ETF와 해외 상장 ETF의 세금 차이를 정리해 보겠습니다.

---

국내ETF 세금 구조 정리 ETF 배당소득세 핵심

국내 상장 ETF는 거래 방식은 주식과 같지만, 세법상으로는 ‘펀드’에 해당합니다. 이 점이 세금 차이를 만드는 가장 중요한 이유입니다.
국내ETF에서 발생하는 소득은 기본적으로 배당소득으로 분류됩니다.

즉, ETF를 매도해서 생긴 차익이든, 분배금이든 모두 배당소득으로 과세될 수 있습니다.

 

다만 여기서 많은 투자자들이 헷갈리는 부분이 있습니다.

국내 주식에 투자하는 ETF의 경우, ETF가 보유한 국내 주식의 매매 차익에 대해서는 비과세가 적용됩니다.

이는 개인이 국내 주식에 직접 투자했을 때 양도소득세가 없는 것과 같은 논리입니다.

 

그래서 실제로는 ETF에서 발생한 모든 수익이 과세되는 것이 아니라 과세 대상이 되는 소득만 모아 계산한 과표기준가 상승분에 대해서만 세금이 부과됩니다.
이 때문에 “ETF를 100만 원에 사서 200만 원에 팔았는데 왜 세금이 적게 나왔나요?”라는 질문이 자주 나옵니다.

국내ETF의 배당소득세율은 15.4%이며, 연간 이자·배당소득이 2,000만 원을 초과하면 금융소득 종합과세 대상이 됩니다.

 

 

핵심 정리

• 국내ETF 소득은 기본적으로 배당소득
• 세율은 15.4% 원천징수
• 연간 금융소득 2,000만 원 초과 시 종합과세 대상

중요 포인트

• 국내 주식에 투자하는 ETF의 주식 매매 차익은 비과세
• 실제 과세는 과표기준가 상승분에 대해서만 적용
• 매도 차익 전체에 세금이 붙는 구조는 아님

---

해외ETF 세금 구조 해외ETF 양도소득세 이해

해외 상장 ETF는 세법상 완전히 다른 취급을 받습니다.
미국이나 해외 증시에 상장된 ETF는 모두 주식으로 간주되며, 이로 인해 매매 차익에 대해 양도소득세가 부과됩니다.

해외ETF의 세금 구조는 다음과 같습니다.

• 매매 차익 → 양도소득세
• 분배금 → 배당소득세

특히 중요한 점은 해외ETF의 매매 차익은 해외 주식과 동일하게 손익 통산이 가능하다는 것입니다.
A ETF에서 이익이 나고 B ETF에서 손실이 났다면, 두 금액을 합산해 과세 대상 금액을 줄일 수 있습니다.

해외 주식에서 발생한 손익과도 통산이 가능하다는 점 역시 큰 장점입니다.

해외ETF 양도소득세율은 22% (지방소득세 포함) 단일 세율이며, 금융소득 종합과세 대상 금액에는 포함되지 않습니다.

 

핵심 정리

• 매매 차익은 양도소득세 과세
• 세율은 22% 단일세율
• 분배금만 배당소득으로 과세

중요 포인트

• ETF 간 손익 통산 가능
• 해외 주식 손익과도 통산 가능
• 금융소득 종합과세 대상 아님
• 건강보험료 부과 대상 아님

---

국내ETF 해외ETF 세금 차이 비교 핵심 요약

국내ETF와 해외ETF의 가장 큰 차이는 과세 방식과 종합과세 여부입니다.

 

국내ETF 요약

• 배당소득 과세
• 15.4% 세율
• 종합과세 가능성 있음
• 손익 통산 불가

해외ETF 요약

• 양도소득세 과세
• 22% 단일세율
• 종합과세 제외
• 손익 통산 가능

즉, 단순히 세율만 보면 국내ETF가 낮아 보이지만, 종합과세 구간에 들어가는 고소득자라면 오히려 해외ETF가 절세에 유리할 수 있습니다.

---

ETF 종합과세 기준 투자자 유형별 유리한 선택

ETF 선택에서 세금은 개인의 소득 구조에 따라 완전히 다른 결과를 만듭니다.

연간 금융소득이 2,000만 원 이하인 투자자라면 국내ETF의 15.4% 분리과세 구조가 매우 유리합니다.

이 경우 해외ETF의 22% 양도소득세보다 국내ETF 세금 부담이 적습니다.

 

반대로 이미 금융소득 종합과세 대상이고, 소득세율이 24% 또는 35% 이상인 투자자라면 이야기가 달라집니다.
국내ETF를 통해 발생한 소득은 종합과세로 합산되어 최대 45% 세율까지 적용될 수 있지만, 해외ETF는 22% 단일 세율로 과세되기 때문입니다. 또 하나 중요한 차이는 건강보험료입니다.
배당소득은 건강보험료 산정 기준에 포함되지만, 해외 주식 및 해외ETF 양도소득은 건강보험료 부과 대상이 아닙니다.

이 점은 고소득자일수록 체감 차이가 매우 큽니다.

---

국내ETF 장단점 해외ETF 장단점 현실적인 비교

국내ETF 장단점 요약

장점

• 낮은 기본 세율
• 원화 거래
• 환율 리스크 없음
• 접근성 우수

단점

• 종합과세 위험
• 손익 통산 불가
• 과표기준가 구조로 이해 난이도 높음

해외ETF 장단점 요약

장점

• 손익 통산 가능
• 종합과세 제외
• 건강보험료 미부과
• 고소득자 절세 효과 큼

단점

• 환율 변동성
• 양도소득세 직접 신고 필요
• 기본공제 초과 시 세 부담 발생

---

ETF 세금 정리 투자 전 반드시 체크해야 할 포인트

ETF 투자에서 세금은 선택이 아니라 전략입니다.
같은 지수를 추종하는 ETF라도 국내 상장인지, 해외 상장인지에 따라 세금 구조가 완전히 달라집니다.

본인의

• 연간 금융소득 규모
• 종합과세 여부
• 소득세율
• 건강보험료 영향

이 네 가지를 기준으로 국내ETF와 해외ETF를 선택해야 장기 수익률을 지킬 수 있습니다.

ETF는 단순한 상품이 아니라, 세금 구조까지 이해했을 때 비로소 완성되는 투자 수단입니다.

파킹통장 금리비교 단기 목돈 꿀팁

2026년 부동산 대출·세금 정책 한눈에 보기

ISA 변경사항 총정리 – 지금 가입 안 하면 손해 보는 이유